Volvo et TWR se sont déjà associés en BTCC en faisant courir les 850 avec toujours Kelvin Burt et Rickard Rydell comme les pilotes.
La saison 97 débute bien avec 4 podiums au 4 premières courses dont 3 pour Rydell qui se pose donc en challenger d'Alain Menu sur la Renault Laguna. Pourtant après les courses de Thruxton, la dynamique s'essoufle et les 2 pilotes passent plus de temps en milieu de peloton malgré quelques top 5.
Rydell arrachera sa première victoire en fin de saison à Brands Hatch mais ne confirmera pas à Silverstone.
Ce dernier termine donc 4ème au général avec 137 points et Burt avec 60 points se classe 10ème.

En décembre 97, Burt laisse sa place au pilote de F1, Gianni Morbidelli pour être l'équipier de Rydell et durant l'intersaison, Brendan Gribben le designer a fait évoluer la voiture ce qui laisse penser aux observateurs qu'elle sera celle à battre.
Cette évolution permet à Rydell de glaner 5 courses et réaliser 17 podiums en 26 courses ce qui lui vaut d'être champion avec 254 points, 15 d'avance sur Anthony Reid. Morbidelli termine 11ème avec 56 points.

Conséquence Rydell voit arriver un nouveau coéquipier en la personne de Vincent Radermecker qui ne bénéficie pas de S40 '99 contrairement à Rydell.
Bien que ce dernier fut très fort cette saison, il souffrit de problèmes de fiabilité et ne put empêcher les Nissan de réaliser un doublé au championnat et termina 3ème avec 192 points.
Radermecker réalisa de solides performances en finissant 3 fois 3ème et une fois 2ème et se classa 8ème au championnat avec 113 points.

Volvo à l'issue de cette saison se retira du BTCC avec 1 titre en 3 ans.